Анотація до роботи:

Стрижиченко К.А. Адаптивні моделі вибору і формування портфеля акцій. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.03.02 - економіко-математичне моделювання. - Харківський державний економічний університет, Харків, 2002.

У дисертацiйнiй роботі запропонована модель вибору виду та формування портфеля акцій, яка базується на адаптивних механізмах управління. Для визначення стратегії і тактики поведінки інвестора на фондовому ринку розроблена методика прогнозування ділової активності ринку, яка базується на комплексі економіко-математичних моделей, що дозволяють зумовити тенденцію розвитку макроекономічних чинників, що впливають на фондовий ринок.

Вибір привабливих акцій здійснюється за допомогою розробленого методу «кута нахилу», який дозволяє в умовах обмеженого доступу до інформації визначати точку перелому в тенденції курсових вартостей акцій.

Пропонується комплекс оптимiзацiйних моделей формування агресивної та консервативної частин портфеля акцій, який дозволяє істотно підвищити адаптивність портфеля на основі зміни його структури.

У дисертаційній роботі розроблена адаптивна модель вибору виду і формування портфеля акцій, а також отримані наступні результати:

1. На сучасному етапі розвитку фондовий ринок є регулятором ринкових відносин і розглядається як інструмент оздоровлення ринкової економіки. Ефективне управління портфелем акцій, який формується на фондовому ринку, дозволяє інвестору отримати додаткове джерело прибутку.

2. Розроблена модель вибору виду і формування портфеля акцій на основі використання адаптаційних механізмів управління дозволяє істотно підвищити обгрунтованість стратегії і тактики поведінки інвестора на фондовому ринку.

3. Розроблена методика прогнозування ділової активності ринку на основі побудови комплексу моделей тимчасового ряду дозволяє зумовлювати тенденцію розвитку макроекономічних чинників та своєчасно коректувати стратегію поведінки інвестора на ринку і, таким чином, уникнути втрат від прийняття неякісних управлінських рішень.

4. Розроблений метод «кута нахилу», заснований на знаходженні середнього кута нахилу лінії тенденції рушення курсових вартостей, дозволяє визначити точки перелому лінії тенденції в умовах обмеженості вибірки спостережень.

5. Розроблений комплекс оптимізаційних моделей формування агресивної і консервативної частин портфеля, заснований на критеріях ризик-прибутковість, який дозволяє оперативно керувати загальним портфелем акцій на основі адаптивної зміни його структури.

6. Розроблений в дисертації комплекс моделей прогнозування макроекономічних чинників може бути встановлений в основу вивчення будь-яких процесів, схильних до впливу макроекономічних чинників.

7. Розроблена система дискримiнантних функцій дозволяє інвестору оцінювати діапазони ділової активності і ухвалювати стратегічне рішення відносно вибору виду портфеля акцій.

8. Розроблені в дисертаційному дослідженні моделі і методи випробувані в практиці діяльності універсальної біржі «Україна» і ТОВ «Ювентус», дозволили підвищити якість і оперативність прийняття рішень на основі адаптаційних механізмів управління портфелем цінних паперів.

Публікації автора:

1. Раевнева Е.В., Стрижиченко К.А. Модель формирования адаптивного портфеля ценных бумаг. // Экономическая кибернетика. – 2000. - № 3-4. –

С. 51-58.

2. Раевнева Е.В., Стрижиченко К.А. Моделирование деловой активности фондового рынка. // Экономическая кибернетика. – 2001. - № 1-2. – С. 70-76.

3. Раевнева Е.В., Стрижиченко К.А. Комплексная модель поведения инвестора на фондовом рынке. // Региональные перспективы. – 2000. - № 1 (8). – С. 36-39.

4. Раевнева Е.В., Стрижиченко К.А. Выбор стратегии и тактики поведения инвестора на фондовом рынке. // Вестник Харьковского государственного экономического университета. - Харьков. – 2001. - №2. - С. 107-110.

5. Стрижиченко К.А. Некоторые аспекты оценки инструментов фондового рынка. // Вестник Харьковского государственного политехнического университета. Технический прогресс и эффективность производства. – Харьков: ХГПУ. – 2000. - №91. – С. 105-108.

6. Стрижиченко К.А. Сравнительный анализ фондовых моделей. // Вестник Харьковского государственного политехнического университета. Технический прогресс и эффективность производства. Часть 2. - Харьков: ХГПУ. – 2000. - №122. – С. 89-93.

7. Стрижиченко К.А. Влияние макроэкономических факторов на отраслевую структуру торгов в ПФТС. // Труды филиала МГТУ им. Н.Э. Баумана в

г. Калуге. Материалы международной научно-технической конференции «Приборостроение-2000». – Калуга. – 2000. - С.137-141.

8. Стрижиченко К.А. Построение модели деловой активности фондового рынка Украины. // Сборник научных трудов «Теорiя и практика перебудови економiки». Материалы международного симпозиума «Наука и предпринимательство». - Черкаси: ЧIТI. – 2001. – С. 202-206.

9. Стрижиченко К.А. Использование методов кластерного анализа при определении привлекательности акций. // Вестник Харьковского государственного политехнического университета. – Харьков: ХГПУ. – 2001. - №131. – С. 83-88.

10. Стрижиченко К.А. Концептуальная модель выбора вида и формирования портфеля акций. // Економiка: проблеми теорiї та практики. - Днепропетровск: ДНУ. – 2001. - № 100. – С. 89-95.

11. Стрижиченко К.А. Методика формирования адаптивного портфеля акций.

// Сборник трудов международной научно-технической конференции «Приборостроение - 2001». Вiсник Черкаського iнженерно-технологiчного iнституту. - Винниця-Сімеіз. – 2001. – С. 99-104.