Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.11 – математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці. Харківський національний економічний університет, Харків, 2008.
У дисертації розглядається актуальна проблема розробки економіко-математичних моделей системи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів (САО НПФ).
Проведений аналіз методів і моделей актуарного оцінювання показав відсутність загальноприйнятого системного підходу до актуарного оцінювання діяльності НПФ. Подібний стан зумовлює необхідність економіко-математичного моделювання САО НПФ, для забезпечення ефективного управління діяльністю недержавних пенсійних фондів. У роботі запропоновано концепцію моделювання системи актуарного оцінювання діяльності НПФ. САО НПФ визначається як контрольно-діагностична система, яка забезпечує діагностику фінансового стану недержавного пенсійного фонду, концентрацію контрольних дій за основними напрямами його діяльності НПФ, реалізацію управлінських рішень по досягненню стратегічних цілей та попередженню кризових ситуацій.
Розроблено моделі, що є основою інтегрованої системи економіко-математичних моделей САО НПФ: стохастичні моделі актуарного оцінювання діяльності НПФ, моделі фінансових потоків і актуарної оцінки зобов'язань НПФ, модель оптимізації портфеля пенсійних активів, моделі прогнозування діяльності НПФ.
Для автоматизації і комплексного розв’язання завдань актуарного оцінювання діяльності НПФ розроблено методичне забезпечення інформаційно-аналітичної системи підтримки прийняття рішень в актуарному оцінюванні. Методом, що забезпечує пошук рішення, є інтегрована система економіко-математичних моделей в сполученні з моделлю дерева цілей фінансової стабільності НПФ.
В дисертаційній роботі вирішено важливе науково-практичне завдання, що полягає в розробці економіко-математичних моделей системи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів за допомогою досліджень на трьох рівнях: теоретичному, інструментальному і прикладному.
На підставі одержаних в роботі результатів можна зробити такі висновки.
Однією з найважливіших складових процесу управління діяльністю НПФ є його актуарне оцінювання, основними завданнями якого є оцінка здатності пенсійного фонду виконати прийняті на себе зобов'язання по виплаті недержавних пенсій, розробка рекомендацій та пошук резервів щодо забезпечення фінансової стабільності НПФ.
Аналіз методів і моделей актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів показав відсутність загальноприйнятого системного підходу та дозволив виявити недоліки існуючого методичного забезпечення актуарного оцінювання, що зумовило необхідність його подальшого вдосконалення з метою розробки оптимальних засобів управління діяльністю НПФ.
Система актуарного оцінювання діяльності НПФ, у відповідності до запропонованої концепції моделювання, визначається як контрольно-діагностична система, яка забезпечує діагностику фінансового стану недержавного пенсійного фонду, концентрацію контрольних дій за основними напрямами його діяльності, реалізацію управлінських рішень по досягненню стратегічних цілей та попередженню кризових ситуацій. Комплексна реалізація завдань та функцій актуарного оцінювання забезпечується інтегрованою системою економіко-математичних моделей.
Для актуарної оцінки кількості учасників пенсійного фонду і розробки рекомендацій процес пенсійного обслуговування моделюється у вигляді керованого безперервного ланцюга Маркова. Розроблені стохастичні моделі, в тому числі модель стохастичного динамічного програмування, дозволяють: оцінити ймовірність та ризики неплатоспроможності фонду, що обумовлюється незбалансованістю потоку нових учасників і потоку вибуття активних учасників; послідовно оцінити середню кількість учасників пенсійного фонду на початок кожного року дії пенсійних контрактів за віковими групами, а, отже, й актуарну вартість зобов'язань фонду; розробляти стратегію фонду, що максимізує приріст суми коштів на індивідуальному пенсійному рахунку учасника.
З метою забезпечення платоспроможності та фінансової стійкості НПФ розроблено моделі фінансових потоків, на підставі яких розв’язуються такі задачі актуарного оцінювання: оцінка розмірів пенсійних внесків і виплат відповідно до Закону і залежно від рівня заробітної плати та інвестиційної доходності операцій з пенсійними активами; аналіз пенсійних схем, що використовуються фондом та розробка нових; оцінка одноразових пенсійних виплат з причин, що визначені Законом, з урахуванням статі учасника, групи, якій належить учасник, розміру пенсійних внесків і виплат, чинника вибуття і його імовірнісних характеристик; актуарна оцінка здійснимості зобов'язань пенсійного фонду перед учасниками.
Для здійснення короткострокових і середньострокових прогнозів показників діяльності НПФ запропоновано методику прогнозування, що заснована на синтезі трьох методів. Для прогнозування кількісних показників НПФ, чистої вартості активів, сум пенсійних внесків і виплат розроблено систему економетричних моделей. Для планування портфеля пенсійних активів НПФ і прогнозування інвестиційної прибутковості операцій з пенсійними активами розроблено модель оптимального планування портфеля пенсійних активів з урахуванням загальних обмежень інвестиційної діяльності з пенсійними активами пенсійного фонду, що визначені Законом. З метою отримання інформації для оцінки якості розробленої політики управління активами і зобов'язаннями НПФ, розробки заходів щодо усунення можливого дефіциту (профіциту) запропоновано метод побудови гіпотетичної звітності – метод пропорційної залежності показників від обсягу надходжень пенсійних внесків.
Комплексне розв’язання завдань актуарного оцінювання діяльності недержавного пенсійного фонду забезпечується інформаційно-аналітичною системою підтримки прийняття рішень, яку розроблено на підставі загального підходу до проектування економічних порадчих систем у вигляді актуарно-діагностичної системи. Методом, що забезпечує пошук рішення, є інтегрована система економіко-математичних моделей в сполученні з моделлю дерева цілей фінансової стабільності НПФ. Розроблені повний граф взаємозв'язку показників фінансової стабільності НПФ, формули розрахунку приросту показників на основі коефіцієнтів відносної важливості підлеглі діагностичній меті запобігання можливому дефіциту пенсійних коштів і розробці заходів щодо його подолання.
Публікації автора:
Статті у фахових виданнях
Якимова Л.П. Интегрированная система экономико-математических моделей актуарного оценивания негосударственных пенсионных фондов // Вісник Східноукраїнського національного університету ім. В. Даля. Науковий журнал. Луганськ: Видавництво СНУ ім. В. Даля. – 2005. – №5(87). – С. 234-240.
Якимова Л.П. Прогнозирование уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда // Економіка: проблеми теорії і практики. Збірник наукових праць. Випуск 205: В 4 т. Том І. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – С. 221-229.
Якимова Л.П. Концептуальная модель функционирования системы актуарного оценивания НПФ // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 209: В 4 т. Том ІІ. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – С. 310-318.
Акмаев А.И., Якимова Л.П. Концепция моделирования системы актуарного оценивания негосударственных пенсионных фондов // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 214: В 4 т. Том ІV. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2006. – С. 1002-1010.
Акмаев А.И., Якимова Л.П. Эконометрическое моделирование показателей деятельности негосударственного пенсионного фонда // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 216: В 4 т. Том ІV. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2006. – С. 912-921.
Інші публікації та матеріали конференцій
Якимова Л.П. Оптимальное планирование портфеля активов негосударственного пенсионного фонда // Проблеми економічної кібернетики: ІX Всеукраїнська науково-методична конференція. Запоріжжя, 17–18 вересня 2004 р. – Донецьк: ООО “Алекс”, 2004. – С. 80-82.
Якимова Л.П. Стохастическая модель численности участников негосударственного пенсионного фонда // Наука і освіта ‘2005’: VІІІ Міжнародна науково-практична конференція. Дніпропетровськ, 7–21 лютого 2005 р. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005 – Т. 84. Математичні методи в економіці. – С. 84-86.
Якимова Л.П. Моделирование финансовых потоков негосударственного пенсионного фонда // Комп’ютерне моделювання та інформаційні технології в науці, економіці та освіті: ІV Всеукраїнська науково-практична конференція. Кривий Ріг, 26–28 квітня 2005 р. – Кривий Ріг: КЕІ КНЕУ, 2005. – С. 237-238.
Якимова Л.П. Вероятностно-автоматная модель в системе актуарного оценивания НПФ // Динаміка наукових досліджень ‘2005’: ІV Міжнародна науково-практична конференція. Дніпропетровськ, 20–30 червня 2005 р. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005. – Т. 15. Економіка. - С. 92-96.
Якимова Л.П. Особенности автоматизации актуарного оценивания негосударственных пенсионных фондов // Wyksztacenie i nauka bez granic – ‘2005’: II Midzynarodowej naukowe-praktycznej konferencji. Przemyl – Praha-Дніпропетровськ, 19–27 грудня 2005 р. – Дніпропетровськ. – Przemyl: Sp. Z o.o. “Nauka i studia”, 2005. – T. 6. Ekonomiczne nauki. – P. 100-103.
Акмаев А.И., Якимова Л.П. Прогнозирование показателей отчетности негосударственных пенсионных фондов // Конкурентоспроможність та інноваційний розвиток України: проблеми науки і практики: Міжнародна науково-практична конференція. Харків, 23–24 жовтня 2007 р. – Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2007. – С. 138-140.
