Анотація до роботи:

Дорошенко Н.О. Інвестиційний портфель комерційних банків України. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01 – фінанси, грошовий обіг і кредит. Харківський національний університет ім. В.Н. Каразіна, Харків, 2005.

Дисертаційна робота присвячена дослідженню, теоретичному обґрунтуванню та розробці рекомендацій щодо управління інвестиційним портфелем українських комерційних банків.

Виявлено сутність і особливості банківських інвестицій; запропоновано класифікацію інвестицій та принципи формування інвестиційного портфеля з урахуванням особливостей банківської діяльності. Визначено склад, термін і мету формування інвестиційного банківського портфеля. Проаналізовано ризики, притаманні інвестиційній банківській діяльності, та запропоновано методи їх мінімізації. Виявлено вплив зовнішніх та внутрішніх факторів на ефективність інвестиційної діяльності комерційних банків України. Запропоновано шляхи активізації банківської інвестиційної діяльності.

Результати, отримані в дисертаційній роботі, у сукупності вирішують завдання удосконалення теоретико-методичного забезпечення діяльності комерційних банків з управління інвестиційним портфелем. Основні висновки роботи такі:

1. У пропонованому дисертаційному дослідженні розглянуто трактування дефініцій «інвестиції», «інвестиційна діяльність», «інвестиційний портфель» та «інвестиційний ризик», що зустрічаються у вітчизняній та зарубіжній літературі, виявлено основні аспекти розбіжностей у тлумаченні цих термінів. Розроблено багатокритерійну класифікацію банківських інвестицій з урахуванням особливостей діяльності комерційного банку. Це створило передумови для підвищення рівня теоретико-методичного забезпечення процесу формування та регулювання банківського інвестиційного портфеля.

1. Визначено критерії віднесення фінансових інститутів до інвестиційних банків, що включають у себе спеціалізацію, частину інвестиційно-банківського бізнесу в активах і доходах та особливості організаційної структури. Виявлено організаційні розбіжності між інвестиційними і комерційними банками.

2. З метою прозорого обліку обсягів інвестиційної діяльності комерційних банків запропоновано впровадити теоретичні засади інвестиційного портфеля у банківську практику та вдосконалити чинне законодавство у частині визначення місця інвестиційного портфеля як частини портфеля цінних паперів комерційного банку, його складу, мети й терміну формування.

3. Спираючись на порівняльний аналіз балансів українських комерційних банків та вдаючись до регресійного аналізу, зроблено прогноз майбутніх значень об’ємів портфеля цінних паперів з поділом на інвестиційний та спекулятивний портфелі. Це дозволило зробити висновок про те, що вкладення комерційних банків у цінні папери хоча й повільно, але рік у рік збільшуються.

4. Введено до розгляду чотири складові інвестиційного ризику, що дасть можливість на практиці точніше розраховувати сукупний інвестиційний ризик. Подано класифікацію спектра ризиків, що впливають на інвестиційну діяльність комерційного банку, в якій присутній ризик, пов'язаний з особливостями українського фондового ринку і специфікою комерційного банку, – ризик недостатньої диверсифікованості портфеля.

5. Для забезпечення ефективного управління інвестиційним банківським портфелем запропоновано принципи його формування з урахуванням особливостей діяльності комерційного банку.

6. Проаналізовано основні етапи інвестиційного процесу. Доводиться необхідність виділення етапу, на якому здійснюється узгодження інвестиційних цілей банку з його ресурсною базою.

7. Розроблено методичні рекомендації щодо ефективного процесу управління інвестиційним портфелем комерційних банків України та зменшення впливу зовнішніх та внутрішніх факторів, які стримують цей процес.

Публікації автора:

Статті у фахових виданнях

1. Дорошенко А.А. Дорошенко Н.А. Надзор за банковской деятельностью и принципы его усовершенствования // Вісник ХНУ ім. В.Н.Каразіна. – 2002. – № 534. – С. 226 - 228.

2. Дорошенко А.А. Дорошенко Н.А. Общие принципы разработки коммерческими банками собственного подхода к инвестированию // Вісник ХНУ ім. В.Н.Каразіна. – 2003. – №580. – С. 128 - 130.

3. Давыдов А.И. Дорошенко Н.А. Развитие деятельности коммерческих банков на фондовом рынке Украины // Вісник ХНУ ім.В.Н. Каразіна. – 2003. – № 608 – С.84 -86.

4. Дорошенко Н.О. Вплив зовнішніх факторів на ефективність інвестиційної діяльності комерційних банків України // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 191 : В 4 т. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. – Том ІІІ. – С. 778 - 784.

5. Дорошенко Н.О. До класифікації моделей формування оптимального інвестиційного портфеля комерційного банку // Вісник ХНУ ім. В.Н. Каразіна. – 2004. – № 630. – С.67 - 69.

6. Дорошенко Н.О. Теоретико-ігрова модель вибору структури портфеля в умовах розмаїття інформаційних ситуації // Вісник ХНУ ім. Каразіна. – 2004. – № 634. – С. 136-140.

7. Дорошенко Н.А. Инвестиционный риск коммерческого банка как составная часть финансовых рисков // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 200. В 4 т. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – Том ІІІ. – С. 806 - 811.

8. Дорошенко Н.О. Вплив внутрішніх чинників на розвиток інвестиційної діяльності комерційних банків // Вісник ХНУ ім. В.Н.Каразіна. – 2005. – № 650. – С. 162 - 164.

9. Дорошенко Н.О. Інвестиційний портфель комерційних банків України // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 207: В 4 т. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – Том І. – С. 27 - 32.

Тези доповідей

10. Дорошенко Н.А. Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков в Украине // Матеріали Міжвузівської конференції студентів та аспірантів «Проблеми соціально-економічного розвитку України в умовах ринкових перетворень». – Харків, 2003. – С. 111 - 113.

11. Дорошенко Н.А. Инвестиции коммерческих банков в ценные бумаги // Матеріали IV Міжнародної міждисциплінарної науково-практичної конференції

“Сучасні проблеми гуманізації та гармонізації управління”–Харків, 2003. – С.141-142.

12. Дорошенко Н.О. Принципы формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка // Матеріали всеукраїнської наукової конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Актуальні проблеми соціально-економічного розвитку в умовах ринкових перетворень». – Харків, 2004. – С. 184 - 186.

13. Дорошенко Н.А. Пути повышения инвестиционной активности коммерческого банка // Матеріали ІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції “Фінансово-кредитна система України: проблеми та шляхи вирішення”. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2004. – С. 87 - 88.

14. Дорошенко Н.О. Роль комерційних банків у розвитку фондового ринку України // Матеріали V Міжнародної міждисциплінарної науково-практичної конференції «Сучасні проблеми науки та освіти». – Алушта, 2004. – С. 46.

15. Дорошенко Н.О. Формування та управління інвестиційним портфелем комерційного банку // Матеріали V Міжнародної міждисциплінарної науково-практичної конференції «Сучасні проблеми науки та освіти». – Алушта, 2004.– С. 47.

16. Дорошенко Н.О. Типи інформаційних ситуацій інвестиційного портфеля комерційного банку // Матеріали ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції “Динаміка наукових досліджень 2004”. – Т. 35. Банки та банківська система. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2004. – С. 13 - 14.

17. Дорошенко Н.А. Инвестиционный риск коммерческого банка // Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції «Підвищення ролі банківської системи в економічному зростанні» / Наук. ред. А.М. Мороз. – К.: КНЕУ, 2004. –
С. 164 - 166.

18. Дорошенко Н.О. Загальні фонди банківського управління // Материали Міжнародної науково-практичної конференції «Розвиток економіки в трансформаційний період: глобальний та національний аспекти». – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005. – Том ІV. – С. 184 - 185.

19. Дорошенко Н.О. Шляхи зниження негативного впливу зовнішніх та внутрішніх чинників на інвестиційну діяльність комерційних банків України // Труды Международной научно-практической конференции аспирантов и студентов “Проблемы развития финансовой системы Украины”. – Сімферополь: Изд МОО «Центр Стабилизации», 2005. – С. 84-85.