Анотація до роботи:

Іонін Д.Є. Механізм управління вартістю страхових компаній. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит. – Донецький національний університет. – Донецьк, 2008.

Дисертацію присвячено розробці методологічних та методичних основ управління страховими компаніями за ключовими факторами зростання їх ринкової вартості. В процесі дослідження визначено вартість страхової компанії як цілісного об’єкту управління та водночас як критерій оцінки його ефективності. Це дозволило обґрунтувати поняття управління вартістю компанії, як комплексу рішень, спрямованих на зміну поточної вартості в бік її зростання та збереження динаміки росту протягом тривалого часу. Виокремлено принципи управління, що враховують особливості страхового підприємництва в Україні та розроблено концепцію формування й впровадження механізму вартісного управління страховими компаніями.

Виділення інструментів управління вартістю страхової компанії здійснено на основі побудови функціональної моделі бізнесу. Розглянуто підходи до оцінки вартості страхової компанії, що враховують особливості бізнесу та виділено модель економічної доданої вартості, використання якої більш за все відповідає принципам вартісного управління.

Стратегія управління вартістю має враховувати етап життєвого циклу розвитку компанії, що вимагає розробки моделі ідентифікації її ключових параметрів у векторах привабливості ринку та конкурентноздатності. Апробацію моделі здійснено на основі аналізу практики управління страховими компаніями України, їх системи організаційного та інформаційного забезпечення. Обґрунтовано комплексний підхід до управління організаційною гнучкістю страхової компанії, що базується на стимулюванні продажів, розвитку мережі продаж, мотивації персоналу компанії, інформаційному та організаційному удосконаленню управління.

У дисертаційній роботі проведено дослідження теоретичних та методологічних основ управління страховими компаніями, що дозволило розробити концепцію механізму управління, що забезпечує зростання їх ринкової вартості. При цьому було сформульовано низку висновків та пропозицій, відповідних досягненню поставленої у роботі мети.

1. Компанію розглянуто у якості об’єкту власності групи осіб, оперативне керівництво якою передане менеджерам, що визначають правила та механізми ефективного використання ресурсів для забезпечення стійкого економічного розвитку. Було виокремлено характерні риси компанії, як інституту, де вона представляє форму інституційних угод між власниками й менеджментом з використання ресурсів у рамках ієрархічно організованого управління з метою одержання максимального прибутку власниками компанії.

2. Функціонування й розвиток товарно-грошових відносин у ринковій економіці посилює дію закону вартості, у сферу якого залучаються нові об’єкти, серед яких є й компанія, яка розглядається як специфічний товар й представляє собою цілісний майновий комплекс, використання якого повинне приносити дохід, або визначається як проект, вартість якого у кінці терміну впровадження повинна перевищувати вартість на початку реалізації проекту. За таким підходом виділяються чинники, що генерують вартість: корисність компанії, трансформація ресурсів у підприємницький капітал, зміна вартості у часі за рахунок використання організаційного потенціалу компанії та інше. Їх дослідження дозволило визнати, що головним критерієм ефективності управління компанією виступає максимізація ціни власного капіталу, а зростання вартості компанії поєднує інтереси власників та менеджменту.

3. Дослідження компанії як певним образом організованої системи, що забезпечує зростання її вартості, проведено за визначеними принципами, які покладено в основу механізму ефективного управління компанією. До числа основних принципів системного управління вартістю компанії віднесено: врахування нерівноцінності грошей у часі, фаза життєвого циклу розвитку компанії, визначення власниками місії компанії та управління її ліквідністю, формування організаційної структури управління й використання базових методів та моделей оцінки вартості (на базі економічної доданої вартості, мінімізації трансакційних витрат та інше).

4. Дослідження особливостей страхового підприємництва дозволило виокремити страхову компанію як об’єкт вартісного управління, визначити її з позицій системного підходу з урахуванням вплив на неї зовнішніх та внутрішніх факторів, а також структурованих процесів бізнесу: основних, організаційно - управлінських та забезпечуючих. Детальний розгляд останнього виду процесів дозволив виділити об’єкти управління, пріоритетні принципи щодо кожної групи, критерії оцінки кожного фактору, встановити функціональні взаємозв’язки й ступінь їх впливу на зміну вартості компанії.

5. Постановка мети, визначення об’єкту, принципів та факторів вартості страхової компанії було покладено у розроблену концепцію механізму управління її вартістю. При цьому за мету впровадження механізму визначено зростання добробуту власників компанії за рахунок зростання прибутку, який одержано на основі ефективного управління ключовими факторами вартості: капіталом, інвестиціями, персоналом, інформацією та організаційною гнучкістю.

6. Механізм управління вартістю страхової компанії передбачає побудову моделі її бізнесу, визначення функціональних сфер управління, джерел вартості, інструментів впливу на них і системи показників оцінки ефективності управління. Побудова моделі бізнесу страхової компанії дозволила виділити фактори зовнішнього середовища, внутрішнього управління, які трансформуються у результати діяльності компанії. До числа інструментів управління було віднесено модель бізнесу компанії, капітал, активи, інвестиції, прибуток, продукти, персонал, організацію та інформацію, які оцінюються з використанням системи показників, що складають основу моніторингу вартості.

7. Механізм управління вартістю страхової компанії включає комплекс методів і моделей оцінки вартості, серед яких на основі проведеного аналізу їх переваг та недоліків, було виділено найбільш ефективніші: модель економічної доданої вартості, модель спреду компанії, експрес оцінку та інші. Їх використання у механізмі управління вартістю дозволяє виявити основні сфери зростання вартості, оцінити управлінську ефективність менеджменту й провести порівняльний аналіз конкуруючих компаній.

8. До числа нових підходів до управління страховою компанією за факторами зростання вартості відноситься розроблена модель управління на основі ідентифікованого етапу життєвого циклу розвитку страхової компанії, яка дозволяє обґрунтувати стратегію планування діяльності, розрахувати показники її конкурентноздатності у векторі привабливості ринку, продукту й одержаного результату. Дана модель дозволяє також оцінити залежність зміни доходності компанії від зміни операційних витрат.

9. Удосконалення механізму управління страховою компанією забезпечується на основі впровадження концепції зростання вартості. На першому етапі впровадження проводиться аналіз ефективності управління компаніями з використанням системи показників, що характеризують рівень задоволення власників доходністю інвестованого капіталу й положенням страхової компанії на ринку. На основі застосування методів та моделей оцінки вартості оцінюється її фактична величина, яка склалася на певний час і визначаються причини зниження вартості.

10. У процесі апробації розробленої моделі управління вартістю страхової компанії на основі оцінки параметрів етапу її життєвого циклу розвитку було ідентифіковано ключові фактори зростання вартості, які складають основу стратегії розвитку компанії, модель організаційних перетворень, що спрямовані на стимулювання розвитку мережі продажу страхових послуг: розвиток каналів продажу, адаптації страхових продуктів до особливостей каналу продажу, системи стимулювання й мотивації персоналу на усіх рівнях управління компанією.

11. Механізм управління вартістю страхової компанії спирається на інформаційну базу, яка забезпечує повноту, об’єктивність й раціональність комунікацій між групами впливу зацікавлених осіб, підрозділами компанії. До системи інформаційного забезпечення управління вартістю поряд із традиційними формами звітності (фінансової та управлінської) повинен бути передбачений звіт про вартість, який відображає результати впливу зовнішніх та внутрішніх факторів на положення компанії за критерієм зростання вартості. Використанні даного звіту у механізмі управління вартістю компанії утворить умови щодо виявлення та оцінки тенденцій і перспектив розвитку компанії.

12. Основні результати дослідження впроваджені в практику управління фінансовою групою „Страхові традиції”, де на основі використання комплексу запропонованих фінансових показників, як складових системи моніторингу управління вартістю, було обґрунтовано направлення підвищення якості планування витрат на розвиток мережі продажу страхових послуг, удосконалення організаційної структури компанії, що забезпечило зростання прибутку від страхових операцій на рівні обласної дирекції на суму 162 тис. грн.

Публікації автора:

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Ионин Д.Е. Методологические основы определения компании в концепциях управления /Д.Е.Ионин // Экономика промышленности: Сб. науч. тр., Донецк. – 2005. – С.317 – 326.

2. Ионин Д.Е. Модель реализации принципов стоимостного управления в страховой компании /Д.Е.Ионин //Модели управления в рыночной экономике. Донецк. – ДонНУ. – 2005. – т.1. – С. 148 –158.

3. Ионин Д.Е. Предпосылки и особенности внедрения концепции стоимостного управления страховыми компаниями в Украине / Д.Е.Ионин // Вісник Донецького університету економіки та права. – 2006. – №1. – С.119–124.

4. Іонін Д.Є. Система показників вартісного управління страховою компанією. Наукові записки /Д.Є.Іонін // Зб. наук. праць кафедри економічного аналізу Тернопільського національного економічного університету. – 2006. – вип.16. – С.164–167.

5. Ионин Д.Е. Модель бизнеса страховой компании как основа анализа факторов ее стоимости / Д.Е.Ионин // Финансы, учет, банки. ДонНУ. – 2006. – №12. – С.174 –181.

6. Ионин Д.Е. Пример практического применения модели экономической добавленной стоимости в управлении страховой компанией/ Д.Е.Ионин // Економіка: проблеми теорії та практики. Зб. наук. Праць. Вип. 227. - т.1.- ДНУ. - Дніпропетровськ. – 2007. – С.16– 28.

7. Ионин Д.Е. Отчетность о стоимости как элемент корпоративной информационной системы страховой компании /Д.Е. Ионин, П.В.Егоров // Новое в экономической кибернетике. Сб. научн. ст. Донецк, ДонНУ. – 2007. – №1. – С.12–20 (Особистий внесок здобувача: розроблено підходи до формування та запропоновано структуру звіту про вартість компанії який інтегровано у корпоративну інформаційну систему фінансової та страхової групи).

8. Ионин Д.Е. Концепция механизма управления стоимостью страховой компании /Д.Е.Ионин // Финансы, учет, банки. ДонНУ. – 2007. – №13. – С.108 –115.

9. Ионин Д.Е. Модель управления стоимостью страховой компании с учетом этапа ее жизненного цикла /Д.Е.Ионин //Економіка і організація управління. – 2008. – № 3. – С.128 – 135.

Публікації за матеріалами конференцій:

10. Ионин Д.Е. Принципы управления стоимостью компаний / Д.Е.Ионин //Тези доповідей ІХ Всеукраїнський науково-методичній конференції „Проблеми економічної кібернетики”: Запоріжжя. – 2004. – С. 70– 71.

11. Іонін Д.Є. Вартість компаній як об’єкт управління /Д.Є.Іонін, П.В.Єгоров // Проблемы развития предприятий и новых экономических структур в современных условиях. Тезисы докладов и сообщений Всеукраинской научно-практической конференции: Донецк. – 2004. – С.216 – 217 (Особистий внесок здобувача: визначено вартість компаній як об’єкт системного управління)

12. Ионин Д.Е. Финансовый анализ в стоимостном управлении компанией /Д.Е.Ионин // Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу. Тези доповідей на Всеукраїнський науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених: Донецьк. – 2004. – С.16– 17.

13. Іонін Д.Є. Аналіз активів страхової компанії як ключових чинників зростання її вартості /Д.Є.Іонін //Методика обліку, аналізу й аудиту в контексті світової та вітчизняної практики її вдосконалення. Тези доповідей. – Київ. – 2005. – С.177 – 178.

14. Ионин Д.Е. Модель стоимостного управления страховыми компаниями / Д.Е.Ионин // Тези доповідей Х науково-методичній конференції „Проблеми економічної кібернетики”: Київ. – 2005. – С.61– 62.

15. Ионин Д.Е. Функциональная схема управления компанией по факторам стоимости /Д.Е.Ионин // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей і виступів 8 міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених: Донецьк. – 2006. – С. 85– 86.

16. Ионин Д.Е. Совершенствование управления стоимостью компании на основе оценки ключевых параметров этапа ее жизненного цикла /Д.Е.Ионин // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей і виступів 9 міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених. Донецьк. – 2007. – С. 65– 66.